Outil « Simulation PER »

L’outil a pour objectifs de comparer le PER individuel (de type assurantiel) aux 3 autres enveloppes classiques (assurance-vie, PEA et compte-titres) et de mieux comprendre sa fiscalité, et non d’estimer exactement le montant d’impôts à payer de vos enveloppes d’épargne (les calculs de fiscalité pouvant être bien plus complexes selon l’ancienneté du contrat, la date des versements, la part de fonds en euros…)

Pour bien comprendre l’outil, prenons 2 situations avec les mêmes hypothèses suivantes :

• Pour les 4 enveloppes, nous appliquons des frais correspondant à des intermédiaires ayant des tarifs réduits :
  • Frais d’entrée de l’assurance-vie et du PER : 0%
  • Frais de gestion de l’assurance-vie et du PER : 0,60%
  • FC = Frais de Courtage du compte-titres et du PEA : 0,50%
  • DG = Droits de Garde du compte-titres et du PEA : 0%
• Allocation à 100% en unités de compte (UC) pour l’assurance-vie et le PER afin de pouvoir les comparer au compte-titres et au PEA qui n’ont pas de fonds en euros.
• Rendement brut des UC/Titres de 4% : l’investissement est réalisé sur les mêmes supports pour les 4 enveloppes
• Fiscalité sur les plus-values :
  • PER : 30%
  • Compte-titres : 30%
  • PEA : 17,2% (le PEA a plus de 5 ans)
  • Assurance-vie : 17,2% (l’assurance-vie a plus de 8 ans, on considère que l’abattement de 4600 € permet de ramener la fiscalité à 17,2%)
• Versement annuel de 500 € pendant 20 ans soit un versement total de 10 000 €

Vous pouvez jouer sur les paramètres comme vous le souhaitez en modifiant les cases grises de l’outil.

Avant prise en compte de la fiscalité, on obtient la « Valeur Rachat » de chacune des enveloppes.

Situation 1 :

Julie a une TMI de 30% au moment des versements et au moment de sa retraite 20 ans plus tard.

=> TMI Entrée = 30% et TMI Sortie = 30%

Pour le PER, l’économie d’impôt au moment du versement (-3 000) et l’impôt sur la partie « versements » au moment du déblocage (+3 000) s’annulent. Après déduction de la fiscalité liée à la plus-value (PV), on obtient un montant total de 12 773 €, correspondant au montant le plus faible des 4 enveloppes.

Dans la situation 1, c’est le PEA qui ressort le mieux grâce à sa fiscalité avantageuse et ses frais limités.

Situation 2 :

Prenons maintenant le cas de Paul ayant une TMI de 30% au moment des versements. 20 ans plus tard, au moment de sa retraite, sa TMI a baissé à 11%.

=> TMI Entrée = 30% et TMI Sortie = 11% (il faut donc modifier la case sous « TMI Sortie »)

Cette fois, l’économie d’impôt (-3 000) est plus importante que l’impôt sur la partie « versements » au moment de la sortie (+1 100). Dans la situation 2, cela permet au PER d’obtenir le capital le plus élevé après fiscalité : 14 673 €.

Ces 2 situations permettent de vous montrer que l’intérêt (ou non) du PER va dépendre de la situation de chacun.