SCPI
Qu'est-ce qu'une SCPI ?
Lorsqu’on investit en SCPI, on devient propriétaire de parts d’immeubles sur lesquels on reçoit des loyers.
Les immeubles peuvent être des bureaux, des commerces, des hôtels, des logements…
Performance = Rendement (issu des loyers) + Valorisation du prix de la part
Les avantages des SCPI par rapport à l’immobilier en direct :
- Aucune gestion : c’est la société de gestion qui achète les immeubles et qui s’occupe de la gestion locative
- Immobilier diversifié : selon les SCPI, les actifs peuvent être diversifiés sectoriellement (bureaux, commerces, hôtels, …) et géographiquement (Ile de France, Régions, Europe)
- Investissement à partir de 1000 €
- En direct :
- Pleine propriété : pour générer des revenus complémentaires
- Nue-propriété : pour capitaliser en limitant l’impôt sur le revenu (IR) et l’impôt sur la fortune immobilière (IFI)
- Via une assurance-vie : pour bénéficier de la souplesse et de la fiscalité de l’assurance-vie
- Risque de baisse du prix de la part : celle-ci dépend de la valeur des actifs immobiliers de la SCPI
- Risque de liquidité : la revente des parts dépend du dynamisme du marché
- Frais de souscription :
- En direct : 10% en moyenne
- Via une assurance-vie : 8% en moyenne
Pour tout comprendre sur les SCPI, suivez notre conseil à la demande « Je veux investir en SCPI »
Notre sélection de SCPI
Après avoir analysé l’ensemble des SCPI du marché, nous avons sélectionné pour vous 5 des meilleures SCPI actuellement. Ce sont toutes des SCPI :
- Européennes offrant ainsi une diversification géographique
- Présentant des taux de distribution (TD) pour l’année 2022 supérieurs à 5,5%(1)
SCPI sans frais de souscription
Les 2 premières SCPI sans frais de souscription sont plutôt récentes. Il s’agit de :
- Neo de Novaxia Investissement lancée en 2019 et affichant un taux de distribution en 2022 de 6,33%(1)
- Iroko Zen d’Iroko lancée en 2020 et présentant un taux de distribution en 2022 de 7,04%(1)
(1) Le taux de distribution est indiqué net de frais de gestion. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Taux de distribution en 2022 (net de frais de gestion) :
- Neo : 6,33%(1)
- Iroko Zen : 7,04%(1)
(1) Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Les principaux frais sont les suivants :
Au 31/03/2023 :
- Neo : 97% Bureaux / 2% Hôtels / 1% Locaux d’activités
- Iroko Zen : 35% Commerces / 29% Logistique / 28% Bureaux / 8% Santé et Crèches
Au 31/03/2023 :
- Neo : 51% Europe / 49% France
- Iroko Zen : 48% Europe / 31% Régions / 21% Ile de France
SCPI de la société de gestion Corum
Corum a été créé en 2011 et a lancé au fur et à mesure de son développement 3 SCPI affichant de belles performances historiques :
- Corum Origin lancée en 2012 et affichant un taux de distribution en 2022 de 6,88%(1)
- Corum XL lancée en 2017 et présentant un taux de distribution en 2022 de 5,97%(1)
- Corum Eurion lancée en 2020 et obtenant un taux de distribution en 2022 de 6,47%(1)
(1) Le taux de distribution est indiqué net de frais de gestion. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Taux de distribution en 2022 (net de frais de gestion) :
- Corum Origin : 6,88%(1)
- Corum XL : 5,97%(1)
- Corum Eurion : 6,47%(1)
(1) Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Les principaux frais sont les suivants :
Au 31/03/2023 :
- Corum Origin : 49% Bureaux / 32% Commerces / 9% Hôtels / 9% Logistique et Industriel
- Corum XL : 75% Bureaux / 15% Commerces / 10% Autres
- Corum Eurion : 91% Bureaux / 6% Logistique et Industriel / 3% Commerce
Au 31/03/2023 :
- Corum Origin : 96% Europe / 4% France
- Corum XL : 99% Europe / 1% Canada
- Corum Eurion : 100% Europe
Vous pouvez télécharger les documents suivants :
- Document d’Informations Clés (DIC)
SCPI via une assurance-vie
Afin de bénéficier de la fiscalité de l’assurance-vie, il est également possible d’investir en SCPI dans un contrat d’assurance-vie. Vous pourrez notamment le faire dans les contrats que nous avons sélectionnés.
Valorisation SCPI
Ci-dessous un tableau actualisé chaque semaine permettant de comparer prix de la part (PP) et valeur de reconstitution (VR) de l’ensemble des SCPI de rendement à capital variable.
Il s’agit d’un critère complémentaire aux critères principaux :
- Composition du patrimoine immobilier d’un point de vue sectoriel et géographique
- Taux de distribution
- Frais de souscription
- Qualité de la société de gestion
Le tableau regroupe les colonnes suivantes :
- PP actuel : Prix de la Part actualisé chaque semaine. Egalement appelé prix de souscription, il s’agit du prix d’achat de la SCPI. Celui-ci comprend les frais de souscription qui s’élèvent en moyenne à 10%.
- VR (31/12/2022) : Valeur de Reconstitution au 31/12/2022. Il s’agit de la valeur du patrimoine immmobilier (estimée par un expert indépendant) et financier, à laquelle on ajoute les coûts nécessaires pour reconstituer la SCPI à l’identique, notamment les droits de mutation et les frais de souscription. Elle est calculée une fois par an, au 31 décembre mais, en général, elle n’est publiée qu’entre mai et juin de l’année suivante dans le rapport annuel.
- PP/VR-1 : Cet indicateur permet de comparer le Prix de la Part (PP) à la Valeur de Reconstitution (VR) afin de déterminer si la SCPI est plutôt sous ou survalorisée : un nombre négatif indique que le prix de la part est inférieur à la valeur de reconstitution et que, par conséquent, la SCPI est plutôt sous-valorisée, et inversement pour un nombre positif. Pour rappel, pour les SCPI à capital variable, les sociétés de gestion doivent veiller à fixer un prix de la part compris dans une fourchette de -10% à +10% de la valeur de reconstitution.
- % PP 2023 : Variation du Prix de la Part entre le 31/12/2022 et actuellement.
- % VR 2022 : Variation de la Valeur de Reconstitution entre le 31/12/2021 et le 31/12/2022.
| Nom | PP actuel | VR (31/12/22) | PP/VR-1 (%) | % PP 2023 (%) | % VR 2022 (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| ACCES VALEUR PIERRE | 840 | 900.69 | -6.74 | 0.00 | -2.12 |
| ACCIMMO PIERRE | 170 | 192.12 | -11.51 | -17.07 | -9.00 |
| ACTIPIERRE EUROPE | 210 | 208.45 | 0.74 | 0.00 | -1.74 |
| ACTIVIMMO | 610 | 612.24 | -0.37 | 0.00 | -2.27 |
| AEDIFICIS | 1200 | 1250.14 | -4.01 | 0.00 | -1.05 |
| AESTIAM CAPHEBERGIMMO | 252 | 271.5 | -7.18 | 0.80 | 4.25 |
| AESTIAM PIERRE RENDEMENT | 922 | 996.18 | -7.45 | 0.00 | 2.08 |
| AESTIAM PLACEMENT PIERRE | 350 | 373.84 | -6.38 | 0.00 | 2.31 |
| AEW DIVERSIFICATION ALLEMAGNE | 1000 | 1001.82 | -0.18 | 0.00 | 3.24 |
| ALLIANZ PIERRE | 340 | 361.29 | -5.89 | 0.00 | -0.59 |
| ALTIXIA CADENCE XII | 200 | 208.62 | -4.13 | 0.00 | 0.17 |
| ALTIXIA COMMERCES | 203 | 211.52 | -4.03 | 0.00 | -1.34 |
| ATLANTIQUE MUR REGIONS | 1020 | 985.23 | 3.53 | 1.59 | 0.62 |
| ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION | 900 | 906.79 | -0.75 | 0.00 | -4.37 |
| ATREAM HOTELS | 1000 | 1084.7 | -7.81 | 0.00 | 3.03 |
| BUROBOUTIC | 267 | 252.77 | 5.63 | 0.00 | -1.27 |
| CAP FONCIERES ET TERRITOIRES | 258 | 269.71 | -4.34 | 0.00 | -2.05 |
| CARAC PERSPECTIVES IMMO | 205 | 221.9 | -7.62 | 0.00 | 0.14 |
| COEUR DE REGIONS | 664 | 697.34 | -4.78 | 0.76 | 0.81 |
| COEUR DE VILLE | 210 | 224.37 | -6.40 | 0.00 | 2.50 |
| COEUR DEUROPE | 200 | 213.41 | -6.28 | 0.00 | 0.42 |
| CORUM EURION | 215 | 222.55 | -3.39 | 0.00 | -1.27 |
| CORUM ORIGIN | 1135 | 1171.9 | -3.15 | 0.00 | -0.47 |
| CORUM XL | 195 | 189.93 | 2.67 | 0.00 | -4.68 |
| CREDIT MUTUEL PIERRE 1 | 265 | 303.39 | -12.65 | -7.02 | -0.47 |
| CRISTAL LIFE | 200 | 218.35 | -8.40 | 0.00 | 2.98 |
| CRISTAL RENTE | 250 | 268.34 | -6.83 | 0.00 | 3.00 |
| EDISSIMMO | 204 | 222.83 | -8.45 | -13.92 | -5.21 |
| EFIMMO 1 | 237 | 235.04 | 0.83 | 0.00 | -2.65 |
| ELIALYS | 1000 | 1042.94 | -4.12 | 0.00 | -3.62 |
| ELYSEES PIERRE | 767 | 826.16 | -7.16 | -7.03 | 0.50 |
| EPARGNE FONCIERE | 835 | 901.39 | -7.37 | 0.00 | -1.79 |
| EPARGNE PIERRE | 208 | 225.14 | -7.61 | 0.00 | 0.49 |
| EPSILON 360 | 250 | 272.86 | -8.38 | 0.00 | 7.07 |
| EUROVALYS | 1030 | 1054.94 | -2.36 | 0.00 | -4.54 |
| FAIR INVEST | 202 | 208.17 | -2.96 | 1.00 | -3.35 |
| FICOMMERCE | 230 | 231.99 | -0.86 | 0.00 | -0.13 |
| FONCIERE DES PRATICIENS | 1100 | 1131.73 | -2.80 | 0.00 | -4.91 |
| FRUCTIREGIONS EUROPE | 210 | 217.88 | -3.62 | -9.87 | -3.71 |
| GENEPIERRE | 224 | 248.25 | -9.77 | -17.04 | -6.01 |
| GMA ESSENTIALIS | 206 | 215.88 | -4.58 | 3.00 | 7.94 |
| IMMO EVOLUTIF | 15300 | 16531.38 | -7.45 | 0.00 | -1.86 |
| IMMORENTE | 340 | 339.92 | 0.02 | 0.00 | -0.52 |
| IMMORENTE 2 | 320 | 328.21 | -2.50 | 0.00 | -1.03 |
| INTERPIERRE | 1050 | 1091.07 | -3.76 | 0.00 | 2.59 |
| INTERPIERRE EUROPE CENTRALE | 250 | 253.98 | -1.57 | 0.00 | 2.64 |
| IROKO ZEN | 200 | 207.17 | -3.46 | 0.00 | 0.02 |
| KYANEOS PIERRE | 1100 | 1157.6 | -4.98 | 1.85 | 3.03 |
| LAFFITTE PIERRE | 412 | 412.34 | -0.08 | -8.44 | -5.92 |
| LF AVENIR SANTE | 300 | 283.31 | 5.89 | 0.00 | -4.61 |
| LF EUROPIMMO | 945 | 1067.07 | -11.44 | -9.57 | -7.18 |
| LF GRAND PARIS PATRIMOINE | 310 | 330.73 | -6.27 | 0.00 | -2.85 |
| LF OPPORTUNITE IMMO | 203 | 225.14 | -9.83 | 0.00 | 0.19 |
| LOGIPIERRE 3 | 1600 | 1699.63 | -5.86 | 0.00 | 1.05 |
| MY SHARE SCPI | 188 | 197.67 | -4.89 | 0.00 | 1.31 |
| NEO | 187 | 186.19 | 0.44 | 0.00 | -0.97 |
| NOTAPIERRE | 365 | 370.46 | -1.47 | 0.00 | -0.19 |
| NOVAPIERRE | 442 | 489.17 | -9.64 | 0.45 | 2.12 |
| NOVAPIERRE ALLEMAGNE | 280 | 296.66 | -5.62 | 0.00 | -4.15 |
| NOVAPIERRE ALLEMAGNE 2 | 260 | 272.08 | -4.44 | 0.00 | -5.54 |
| NOVAPIERRE RESIDENTIEL | 1664 | 1750.3 | -4.93 | 2.59 | 0.30 |
| OPTIMALE | 250 | 261.05 | -4.23 | 0.00 | -0.74 |
| OPUS REAL | 1840 | 2041.42 | -9.87 | -9.80 | -5.17 |
| PATRIMMO COMMERCE | 176 | 181.25 | -2.90 | -10.66 | 0.99 |
| PF GRAND PARIS | 458 | 550.86 | -16.86 | -15.81 | -3.44 |
| PF HOSPITALITE EUROPE | 181 | 196.26 | -7.78 | -9.50 | -1.28 |
| PFO | 880 | 979.58 | -10.17 | -8.90 | -0.37 |
| PFO2 | 164 | 189.67 | -13.53 | -16.33 | -2.34 |
| PIERRE CAPITALE | 205 | 211.09 | -2.89 | 0.00 | -2.06 |
| PIERRE EXPANSION SANTE | 267 | 283.92 | -5.96 | 0.00 | 0.62 |
| PIERRE PLUS | 1098 | 1023.95 | 7.23 | 0.00 | -2.67 |
| PIERREVENUS | 281.94 | 302.17 | -6.69 | 0.00 | 1.20 |
| PIERVAL SANTE | 204 | 207.7 | -1.78 | 0.00 | -1.24 |
| PRIMOFAMILY | 204 | 212.24 | -3.88 | 0.00 | -2.88 |
| PRIMOPIERRE | 180 | 203.76 | -11.66 | -13.46 | -7.22 |
| PRIMOVIE | 203 | 200.51 | 1.24 | 0.00 | -1.12 |
| REMAKE LIVE | 204 | 206.98 | -1.44 | 2.00 | 3.49 |
| RIVOLI AVENIR PATRIMOINE | 268 | 298.3 | -10.16 | -12.42 | -4.51 |
| SELECTINVEST 1 | 640 | 709.28 | -9.77 | 0.00 | 0.40 |
| SELECTIPIERRE 2 | 773 | 854.61 | -9.55 | 1.05 | 0.69 |
| SOFIDY EUROPE INVEST | 235 | 226.88 | 3.58 | 0.00 | -1.51 |
| SOFIPIERRE | 655 | 635.45 | 3.08 | 0.00 | -2.49 |
| URBAN COEUR COMMERCE | 300 | 314.52 | -4.62 | 0.00 | 0.73 |
| VENDOME REGIONS | 670 | 709.4 | -5.55 | 0.00 | -0.29 |